2021年這就正式告一段落了，在迎接2022年之際，環(huán)保在線開啟了年終盤點，目前已經有了不少系列篇：
1、2021年度環(huán)保記憶 給了碳中和、環(huán)保督察還是專精特新
2、用2021年十大網絡用語回顧環(huán)保這一年
3、年終盤點丨今年以來95+環(huán)保政策法規(guī)出爐 細數這4大特點
4、年終盤點 | 再看一眼2021，10大重要涉水政策來“告密”
5、盤點|四大年度關鍵詞總結大氣污染防治的2021
6、年終盤點|2021固廢+環(huán)衛(wèi)項目TOP10，可用這三大特征概括
7、年終盤點 | 2021超10億涉水大項目盤點！廣東項目最多，還有項目超180億！
8、你一定沒注意！2021年以來“中”字頭已中標13個10億+環(huán)保項目
本文，就再來看一看，2021年環(huán)保市場上由“買賣”帶來的格局變化。
上半年，環(huán)保在線曾進行過半年度盤點，可回顧【環(huán)保并購年中報之大“購”特“購”和跨界“購”】以及【年中報【下】：2021上半年60+環(huán)保并購交易一覽】。
涉及到的并購交易包括① 城發(fā)環(huán)境擬并購啟迪環(huán)境，劍指“黃河環(huán)境”；② 威立雅如愿拿下了蘇伊士29.9%的股權，但這場“愛恨情仇”還是在下半年迎來了升級版；③ 中國天楹拋售Urbaser，賺得盆滿缽滿；④ 雅生活壕購5家環(huán)衛(wèi)企業(yè)；⑤ 歐萊雅(賣化妝品的)、波司登(賣服裝的)、揚子新材料(做金屬的)紛紛跨界切入環(huán)保領域；⑥ 博天環(huán)境一波三折終迎戰(zhàn)投；⑦ 博世科火速完成實控人變更；⑧ 巴安水務獲山東國資救場；⑨ 納川股份也探“無實控人”混改模式，等。
這些就不在此贅述了。
首先，梳理一下下半年市場上的收并購消息，然后就年度幾起大的并購案重點聊一下。
1、龍凈環(huán)保擬4.2億元收購弘德環(huán)保100%股權
7月7日，龍凈環(huán)保公告稱，擬以4.2億元收購弘德環(huán)保100%股權，目標是后者旗下的豐縣工業(yè)廢物綜合處理項目。該項目建設處理規(guī)模為4.8萬噸/年焚燒處置+3萬噸/年(29.24萬方庫容)剛性填埋的工業(yè)危廢處置項目。
2、中創(chuàng)環(huán)保擬收購河北新宇宙電動車不低于51%股權
7月13日，中創(chuàng)環(huán)保發(fā)布公告，已經與相關方簽署了《股權收購意向協(xié)議》，擬布局新能源汽車研發(fā)、制造業(yè)務，或將與2020年9月收購的旬陽寶通發(fā)生協(xié)同效應，助力打造“環(huán)衛(wèi)服務+環(huán)衛(wèi)裝備”的城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化業(yè)務模式。
12月7日，中創(chuàng)環(huán)保在投資者涉及“收購新能源車企進展”的提問中回復，在新能源及氫能源產業(yè)的業(yè)務拓展正處于深度洽談中。
3、清新環(huán)境擬參與競買國潤水務100%股權
7月9日，清新環(huán)境公告，為進一步開拓西南地區(qū)市場，擬參與四川發(fā)展國潤水務投資有限公司100%股權的競價。7月28日公告，收到確認成功摘牌的通知，交易價為225,075.9萬元。8月23日，清新環(huán)境再次公告，國潤水務完成了工商變更登記手續(xù)。
4、城發(fā)環(huán)境擬以2.595億元收購漯河城發(fā)50%股權
5、Step Wide以3483.36萬港元收購中國水業(yè)集團7.27%股權
收購完成后，Step Wide占中國水業(yè)集團股權份額從10.02%上升至17.29%，同時鴻鵠資本從17.4%下降至10.13%。
6、菲達環(huán)保擬收購紫光環(huán)保62.95%股權+象山環(huán)保51%股權
7月14日，菲達環(huán)保公告，本次交易預計構成重大資產重組，這已經是菲達環(huán)保第二次提出收購。早前在2020年，菲達環(huán)保也曾發(fā)布收購公告，但年底因股權關系終止了收購。本次交易還涉及向杭鋼集團及浙江環(huán)保集團發(fā)行股份，并且向不超過35名特定投資者以非公開發(fā)行股票的形式募集配套資金。
年底，菲達環(huán)保公告稱，已收到浙江省人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會出具的《浙江省國資委關于浙江菲達環(huán)?？萍脊煞萦邢薰景l(fā)行股份購買資產并募集配套資金重大資產重組有關事項的批復》(浙國資產權[2021]65號)，原則同意相關交易事項。
據悉，本次交易完成后，菲達環(huán)保將持有紫光環(huán)保97.95%的股權，持有象山環(huán)保51%的股權，后兩者均成為菲達環(huán)保的控股子公司。
7、華光環(huán)能收購無錫藍天20%的股權+中設國聯58.25%股權
7月21日，華光環(huán)能公告稱，擬以7471萬元購買協(xié)鑫電力持有的無錫藍天20%股權。交易完成后，華光環(huán)能持無錫藍天股權提升至55%。8月6日，華光環(huán)能再次公告，無錫藍天20%股權轉讓工商變更登記手續(xù)已完成，本次股權收購已完成。
11月13日，華光環(huán)能公告，擬以現金方式向無錫國聯實業(yè)投資集團有限公司收購其所持的中設國聯無錫新能源發(fā)展有限公司58.25%的股權。12月31日，新版公告顯示，收購價為30,108.15萬元，已辦理完畢股權交割及工商變更登記手續(xù)，本次股權收購已完成。
8、海螺型材以8089.27萬元取得海螺環(huán)境30%股權+8,540萬元獲得中恒美70%股權
9、中科實業(yè)受讓中科淵昌再生能源80%股權及相關債權，12514.645萬元
10、誠通生態(tài)受讓天岳環(huán)保51%股權，3,605.70萬元
11、光大環(huán)境通過全資附屬公司收購了無錫錫東環(huán)保能源有限公司80%股權及相關股東債權，目標為后者的無錫錫東垃圾發(fā)電項目(「錫東項目」)一期，交易價6.29億。
12、寶武水務受讓合肥供水公司100%股權，10,443.01萬元
13、寶武環(huán)科馬鞍山公司受讓馬鋼嘉華30%股權及公司的固廢處置相關資產，11,134.24 萬元
14、8月20日，世茂服務公告，擬以8.42億元收購無錫市金沙田科技有限公司60%股權。金沙田科技，一家智慧環(huán)保整體解決方案公司。
15、8月11日，洪城環(huán)境公布發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)，即擬以發(fā)行股份及支付現金的方式購買水業(yè)集團持有的鼎元生態(tài)100%股權，作價9.441億元。10月16日，洪城環(huán)境發(fā)布修訂稿，交易額不變，確認發(fā)行股票價格為6.66元/股，現金支付36,819.90 萬元。
值得注意的是，本次交易中的鼎元生態(tài)將獲得水業(yè)集團持有的洪城康恒 60%股權、宏澤熱電 70%股權、綠源環(huán)境 100%股權以及洪源環(huán)境 100%股權無償劃轉。
16、8月27日，佳兆業(yè)美好公告稱，佳兆業(yè)物業(yè)管理(佳兆業(yè)美好全資附屬公司)與相關方就昌潤達環(huán)境70%股權收購事項簽訂協(xié)議。但12月22日，佳兆業(yè)美好發(fā)布的最新公告顯示，該筆交易已終止。
17、6月6日，奧克股份公告稱，將東碩環(huán)保37%股權轉讓給奧克控股集團，交易價5,948.66 萬元。
18、9月8日，首創(chuàng)環(huán)境公告稱，北京首創(chuàng)環(huán)境投資(首創(chuàng)環(huán)境間接全資附屬公司)擬收購駐馬店泰來環(huán)保能源85.64%股權，作價2.38億元。
19、三聚環(huán)保股權變更+三聚環(huán)保對外收購
① 9月13日，三聚環(huán)保公告，海淀國投集團擬收購三聚環(huán)保29.48%股權。由于海淀國投集團是三聚環(huán)?？毓晒蓶|海淀科技的間接控股股東，因此本次交易不涉及實控人的變化。12月3日，三聚環(huán)保更新公告，上述交易已完成過戶登記。即，海淀國投集團全資子公司海新致以44.7億的價格，受讓了三聚環(huán)保29.48%股份。
?、?11月30日，三聚環(huán)保公告，擬收購美方焦化70%股權，作價127,943.0390萬元。12月30日，據三聚環(huán)保公告，本次交易已完成。
另，12月6日，三聚環(huán)保公告，掛牌轉讓三聚裕進20%股權，掛牌價格不低于27,005.898萬元，若交易完成，則三聚環(huán)保不再持有三聚裕進股權。
20、12月底，國家質量監(jiān)督管理總局公示了一起收購案，即華潤環(huán)保以增資方式，完成對內蒙環(huán)投51%股權的持有，成為后者的控股股東。文件顯示，內蒙古環(huán)投新增注冊資本52.04081633億元。
21、12月8日，旺能環(huán)境發(fā)布公告，其全資子公司旺能再生以增資擴股方式收購欣立生態(tài)科技80%股權，增資4000萬元。
22、12月31日，西昌電力發(fā)布公告，擬收購豐光新能源39%股權，作價4847 萬元，交易完成后，西昌電力持股更新為90%。
23、12月24日，興蓉環(huán)境發(fā)布公告，擬收購青白江成環(huán)水務100%股權，交易價格為7251.24萬元。
24、高能環(huán)境收購江西鑫科80%股權、浙江嘉天禾以及鑫盛源公司、正弦波公司各51%股權
11月24日，高能環(huán)境發(fā)布公告，擬以 9,315.79 萬元取得江西鑫科80%的股權。后者將新建年處理 31 萬噸危險廢物的多金屬綜合回收生產線，其中包含 10 萬噸電解銅及其他多金屬深加工生產線。
同日，高能環(huán)境發(fā)布公告，擬對浙江嘉天禾投資4000萬元，持有后者51%股權。浙江嘉天禾，目前正在建設“年回收利用3萬噸醫(yī)用廢塑料、4萬噸醫(yī)用廢玻璃技改擴建項目”。
12月22日，高能環(huán)境發(fā)布公告，擬收購鑫盛源公司51%股權、正弦波公司51%股權，合計投資為9,134.2041 萬元。
25、12月16日，韶鋼松山公布，以自有資金5979.72萬元收購中南鋼鐵持有的華欣環(huán)保49%的股權。后者目前有2條鋼渣處理生產線和2條鑄余渣生產線(年處理鋼渣125萬噸)，1條6萬噸/年冷固球團年生產線，1條25萬噸轉底爐冶金塵泥生產線。
26、12月13日，雄岸科技公告，已于公開市場以總代價約773.75萬港元(約632.2萬元人民幣)收購齊合環(huán)保7,856,000股。
27、12月10日，武漢控股公告，擬以現金支付方式收購武漢市水務建設工程100%股權，作價77,210萬元。2022年1月7日，武漢控股公告稱，已完成工程公司股權變更工商登記工作。
28、12月9日，容百科技發(fā)布公告稱，擬投資4170萬元人民幣收購鳳谷節(jié)能70%的股權。容百科技：高科技新能源材料集團公司。
29、12月7日，杭鍋股份公告，其控股子公司西子聯合工程擬受讓東冶科技持有的東方環(huán)境51%股權，作價10200 萬元。
此前，杭鍋股份曾于11月公告稱，與交易對方以及赫普能源簽署《收購意向協(xié)議》，即收購赫普能源51%的股權，最終價格將不超過15.3億元。后者致力于新能源消納和火電機組靈活性調峰儲能改造解決方案。
30、11月30日，博奇環(huán)保公告，其間接全資附屬公司擬受讓海西景澤環(huán)保全部已發(fā)行股本，作價2.3億元。
31、11月25日，首創(chuàng)環(huán)保公告，擬以不超過13.6億元收購首創(chuàng)大氣100%股權。12月31日，首創(chuàng)環(huán)保公布收購進展，初步確認以1,103,829,318.18 元收購首創(chuàng)大氣81.16%股權，協(xié)議同意后續(xù)剩余18.84股權的收購交易。
32、11月26日，法爾勝公告稱，擬以發(fā)行股份方式購買廣泰源環(huán)保49%的股權，本次交易構成重大資產重組。值得注意的是，法爾勝曾于4月公開了收購廣泰源環(huán)保51%股權的消息，6月通過了相關議案，7月公告稱資產已過戶完成。
33、11月20日，中原環(huán)保公告，擬以自有資金868萬元收購中原晟啟40%股權。完成后，后者成為中原環(huán)保全資子公司。12月16日，中原環(huán)保更新動態(tài)，中原晟啟已辦理完成工商變更登記備案手續(xù)，并取得新的營業(yè)執(zhí)照，且更名為“中原萬宇新能源科技有限公司”。
34、潤邦股份
6月21日，潤邦股份披露關于控股股東、實際控制人擬發(fā)生變更的提示，10月30日公告其控股股東擬向廣州工控協(xié)議轉讓潤邦股份20%的股權，同時放棄11.02%股權對應的表決權。若交易完成，廣州工控將成為潤邦股份新的控股股東，實控人變更為廣州市人民政府。
另，潤邦股份11月16日公告稱，其全資子公司潤禾環(huán)境擬以自有資金353,555,659.85元受讓中油環(huán)保26.64%的股權。11月30日，潤邦股份再次公告，中油環(huán)保已完成工商登記變更相關手續(xù)并領取了新的《營業(yè)執(zhí)照》，潤禾環(huán)境直接持有中油環(huán)保100%股權。
好的，慢騰騰走過這一年，最后來重點介紹一下環(huán)保市場的那些年度“大戲”吧。
一、威立雅并購蘇伊士
要說一波三折，水務市場公認的“世界第一并購世界第二”(數據源自GWI公布的2020年全球水務行業(yè)營收前40企業(yè)榜單)的大戲真的算是“纏纏綿綿”了快1年半了。
2020年8月，威立雅宣布以每股15.50歐元、總價29億歐元的價格收購蘇伊士29.9%的股份，并透露了全面收購的意向。朋友們，總價29億歐元，也就是230多億元人民幣啊。中間出現了不少波折，但最終當年10月，蘇伊士大股東Engie集團正式接受了威立雅的報價——每股18歐元。
沒錯，漲了。可還沒完！
威立雅并不滿足僅僅將近3成的股權收入囊中，于是一鼓作氣提出了對蘇伊士剩余股權的收購。兜兜轉轉，中間又是一系列波折，最終，2021年4月，威立雅的報價還是說服了Engie集團——每股20.5歐元。是的是的，又漲了，相較最初的15歐元，漲幅達到30%多。
看出來了，威立雅對蘇伊士勢在必得。
然后7月，法國證券交易所管理局AMF批準了雙方的要約文件草案，12月中旬左右，歐盟委員會正式批準威立雅收購蘇伊士。而為了獲得歐盟批準，據說威立雅對此次并購又作出了新的讓步，所幸結果是圓滿的。
雖然耗時長，歷經波折，但對威立雅來說，拿下蘇伊士的好處也不少，起碼一點，機構預計，雙方合并后，威立雅的年收入將達到370億歐元，即將近2700億元人民幣。
二、城發(fā)環(huán)境并購啟迪環(huán)境
說完國際的，來說說國內的。威立雅并購蘇伊士總算是塵埃落定了，但城發(fā)環(huán)境“蛇吞象”式并購啟迪環(huán)境可還懸著呢。
年中的時候，環(huán)保在線已經著重梳理過了，從2021年1月雙雙宣布了這個消息直到現在，也有一年時間了。下半年的進展是這樣的，7月城發(fā)環(huán)境董事會審議通過了調整后的吸并方案，8月初，河南省財政廳及河南省國資委均原則同意了相關方案。不過，啟迪環(huán)境為了促成本次收購，對潛在的風險資產計提資產減值的行動還是引發(fā)了風波，為此啟迪環(huán)境還于10月成立了調查組，11月鄭重公布了調查結果。
當然，也因此，可能導致雙方合并案進度不如預期。
然后就是業(yè)界比較在意的，12月初，四川能投與清華大學簽署《國有產權無償劃轉協(xié)議》的事情。交易完成后，四川能投將間接持有啟迪環(huán)境7.97%的股權。在城發(fā)與啟迪合并的當口，股權結構來了一次大變動，讓不少人熱切關注后續(xù)動態(tài)。但凡逛一圈雙方的投資者廣場，就能看到不少相關的投資者問詢。
對此，環(huán)保圈曾分析稱，“目前來看，影響尚不確定，但貌似不大”。
截至目前，城發(fā)環(huán)境最近一次更新重組進展是在2021年12月23日——“公司及相關各方正在積極推進本次交易的相關工作，本次交易所涉及的盡職調查、審計、估值等相關工作尚待進一步完善”。
三、中國能建吸收葛洲壩
相較城發(fā)環(huán)境吸收啟迪環(huán)境，同樣是采用換股吸收方式的中國能建(中國能源建設股份有限公司)合并葛洲壩(中國葛洲壩集團股份有限公司)就順利得多。自2020年官宣這個消息后，2021年第一季度就公布了方案，然后是上會，獲證監(jiān)會通過等一系列流程，最終，9月2日葛洲壩稱已經提交了終止上市的申請，最終收盤價定格在9.93元/股，市值為457億元。
9月10日，葛洲壩宣布，自9月13日起正式終止上市。9月28日，中國能建以新股形式實現A+H上市。
上述交易，本文就是做個后續(xù)更新，就不在本文中贅述了。
四、中國天楹拋售Urbaser
曾被冠以“中國環(huán)保企業(yè)海外并購史上最大規(guī)模收購”標簽的收購，短短幾年時間就轉手了，這筆交易還是引起了廣泛關注的。
當初中國天楹要收購Urbaser，也被稱為是一場“蛇吞象”式的交易(后者營收大約是前者的8倍)，并其實在更早之前就參與了歐洲固廢巨頭Urbaser的海外并購?！驹斍榭苫仡櫍褐袊扉阂?8億成交價成功收購歐洲環(huán)保企業(yè)Urbaser】而在2021年6月，中國天楹直接宣布要出售Urbaser 100%股權，9月底就走完了各項流程，宣布完成了所有交割條件，10月中下旬就披露完成了所有交割事項，絲毫不拖泥帶水，又是一次“大手筆”。
根據中國天楹自身的表述，一方面是出于資產負債率的考慮，另一方面，收購Urbaser已經達到了既定目標。
怕麻煩不想去回顧的，本文就簡單介紹一下吧。
?、僦袊扉翰①廢rbaser，一是為了打通全產業(yè)鏈，二是為了國際市場的拓展，這兩個目標都實現了。即使置出Urbaser，中國天楹的垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務規(guī)模(包含未完成)相較2020年也能增長195%，凈利潤可觀。
?、谥袊扉罕敬蔚某鍪蹆r為15億歐元(約116億多)，當年的收購價為88.82億元。
?、蹏鴥韧馐袌霏h(huán)境發(fā)生了巨大變化，繼續(xù)持有Urbaser就會導致中國天楹資產負債率飆升至75%，壓縮了企業(yè)的融資空間，影響了上市公司股權及債權融資，限制了公司創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施。
至此，對于本次交易，大部分人還是覺得利大于弊的。當然，當年度業(yè)績“縮水”也將成為客觀事實。
結語
感謝小伙伴們看到這最后，本篇年度盤點正式完結，祝愿所有人在新的2022年，獲得自己想要的結果，一路生花！此致。